Fiscalidad de Inversiones en España 2026: Cómo Declarar en la Renta Sin Errores

Cada año, miles de inversores españoles cometen errores costosos al declarar sus inversiones en la Renta. Algunos pagan impuestos de más por desconocimiento. Otros reciben cartas de Hacienda con recargos y sanciones por declarar mal.

Esta guía te explica exactamente cómo declarar acciones, ETFs, fondos indexados, dividendos y criptomonedas en España en 2026. Sin jerga legal. Sin errores. Sin sorpresas.

Conceptos Básicos: Los Dos Tipos de Rentas de Inversión

Hacienda clasifica los ingresos de inversiones en dos categorías:

1. Ganancias y Pérdidas Patrimoniales

Es el beneficio (o pérdida) al vender un activo:

• Compras acciones por 10.000€ → Vendes por 15.000€ → Ganancia: 5.000€
• Compras ETF por 5.000€ → Vendes por 4.500€ → Pérdida: -500€

Fórmula: Precio Venta - Precio Compra - Comisiones = Ganancia/Pérdida Patrimonial

2. Rendimientos del Capital Mobiliario

Ingresos sin vender el activo:

• Dividendos de acciones
• Intereses de cuentas remuneradas o depósitos
• Cupones de bonos
• Rendimientos de fondos de distribución

Tramos Impositivos 2026: Cuánto Pagas Realmente

Tanto las ganancias patrimoniales como los rendimientos del capital mobiliario tributan por tramos progresivos:

Ganancia/Rendimiento	Tipo Impositivo
De 0€ a 6.000€	19%
De 6.000€ a 50.000€	21%
De 50.000€ a 200.000€	23%
Más de 200.000€	26%

Ejemplo Práctico de Tributación por Tramos

Cómo Declarar Cada Tipo de Inversión

📈 Acciones y ETFs

Cuándo declaras: Al vender (no mientras mantienes)

Dónde declaras:

• Casilla 389: Ganancias y pérdidas patrimoniales
• Tu broker español envía datos a Hacienda (aparecen pre-rellenados)
• Broker extranjero: Debes rellenar manualmente

Qué incluir:

• Precio compra (incluyendo comisiones de compra)
• Precio venta (restando comisiones de venta)
• Fecha compra y fecha venta

💼 Fondos de Inversión e Indexados

Cuándo declaras:

• Al vender a efectivo (reembolso) → SÍ declaras
• Al traspasar a otro fondo → NO declaras (diferimiento fiscal)

La Ventaja Fiscal BRUTAL de los Fondos en España:

Dónde declaras fondos:

• Casilla 389: Ganancias al reembolsar
• Casilla 027: Dividendos si es fondo de distribución

💰 Dividendos de Acciones y ETFs

Cuándo declaras: Cuando los recibes (tributan ese año, aunque reinviertas)

Dónde declaras: Casilla 027 - Rendimientos del capital mobiliario

Dividendos Extranjeros (USA, Irlanda):

• Sufren retención del 15% en origen (país extranjero)
• En España tributan al 19-26% según tramos
• Puedes deducir el 15% retenido en casilla 588 para evitar doble imposición

₿ Criptomonedas

Novedad 2026: Hacienda ha endurecido el control sobre criptomonedas.

Cuándo declaras:

• Al vender cripto por euros → SÍ declaras ganancia
• Al intercambiar BTC → ETH → SÍ declaras (cambio normativo 2026)
• Staking, airdrops, yield farming → Tributan como rendimiento capital mobiliario

Dónde declaras:

• Casilla 389: Ganancias por venta o swap
• Casilla 027: Staking rewards, airdrops

Modelo 720: Declaración de Bienes en el Extranjero

El Modelo 720 es una declaración informativa (no pagas impuestos directamente, solo informas).

¿Quién Debe Presentarlo?

Si a 31 de diciembre tienes más de 50.000€ en:

• Cuentas bancarias en el extranjero
• Valores/inversiones en brokers extranjeros (Interactive Brokers, DEGIRO, Trade Republic, eToro)
• Inmuebles en el extranjero

¿Cuándo Presentarlo?

Plazo: Del 1 de enero al 31 de marzo

¿Qué Pasa Si No Lo Presento?

Multa mínima: 10.000€ (aunque sean 50.001€). No es negociable. Hacienda no perdona.

Excepciones (NO Requieren Modelo 720)

• Brokers españoles: MyInvestor, Openbank, Renta 4
• Si el saldo baja de 50.000€ y ya declaraste años anteriores (solo declaras cambios significativos)

Estrategias Fiscales Avanzadas (100% Legales)

1. Tax-Loss Harvesting (Cosecha de Pérdidas Fiscales)

¿Qué es? Vender activos con pérdidas antes del 31 de diciembre para compensar ganancias del mismo año.

Ejemplo:

• Has ganado 10.000€ vendiendo ETF A (tributan 1.900€)
• Tienes acciones B con -3.000€ de pérdida no realizada
• Acción: Vendes acciones B antes del 31/12
• Resultado: Solo tributan 7.000€ (10k - 3k) = Ahorras 570€ de impuestos

Regla importante: Espera al menos 2 meses antes de recomprar el mismo activo. Si recompras inmediatamente, Hacienda puede considerarlo simulación.

2. Venta Escalonada (Tax Bracket Management)

¿Qué es? Vender en varios años para mantenerte en el tramo del 19%.

Ejemplo:

3. Diferimiento con Fondos Indexados

¿Qué es? Usar fondos en vez de ETFs para diferir impuestos décadas mediante traspasos.

Estrategia:

• Invierte en Fondo Indexado A
• Cada 5-10 años, traspasa a Fondo B (por ejemplo, para rebalancear o cambiar estrategia)
• 0€ de impuestos en cada traspaso
• Solo pagas al vender a efectivo (puede ser a los 60-70 años, en jubilación con ingresos bajos → tramo 19%)

4. Donación en Vida vs Herencia

Si tienes patrimonio grande y planeas transferirlo a hijos/familiares:

Opción	Fiscalidad	Ventaja
Herencia	Impuesto Sucesiones (7-34% según CCAA) + ganancias acumuladas tributan	Bonificaciones por parentesco (hijos 95% bonificado en muchas CCAA)
Donación en vida	Impuesto Donaciones (7-34% según CCAA)	Puedes fraccionar donaciones en varios años para optimizar tramos

Recomendación: Consulta con asesor fiscal especializado. La optimización depende de tu CCAA (Madrid bonifica 99%, Cataluña tributa mucho más).

Errores Que Te Costarán Dinero (o Multas)

❌ Error 1: No Declarar Ganancias de Brokers Extranjeros

Por qué pasa: "Si el broker no está en España, Hacienda no se entera".

Realidad: Intercambio automático de información (CRS/FATCA). Interactive Brokers, DEGIRO, Trade Republic reportan a España desde 2017.

Consecuencia: Carta de Hacienda con recargo 15-20% + intereses + posible multa 50-150%.

❌ Error 2: Declarar Importe Total en Vez de Ganancia

Por qué pasa: Confusión al leer el resumen del broker.

Ejemplo erróneo: Vendes 20.000€ de acciones → Declaras 20.000€ de ganancia (ERROR).

Correcto: Compraste por 15.000€ → Vendes por 20.000€ → Declaras 5.000€ de ganancia.

❌ Error 3: No Compensar Pérdidas con Ganancias

Por qué pasa: No saber que pérdidas y ganancias se compensan.

Ejemplo: Ganas 8.000€ en ETFs y pierdes 2.000€ en acciones. Si no compensas, pagas impuestos sobre 8.000€. Correcto: solo tributan 6.000€.

❌ Error 4: Olvidar el Modelo 720

Por qué pasa: No saber que existe o pensar "son solo 55.000€, no pasa nada".

Consecuencia: Multa mínima 10.000€. No negociable. Aunque sean 50.001€.

❌ Error 5: No Deducir Retenciones Extranjeras

Por qué pasa: Recibir dividendos USA con 15% retenido, pagar otro 19-26% en España, y no deducir el 15%.

Correcto: Rellenar casilla 588 con retenciones extranjeras para evitar doble imposición.

Calendario Fiscal 2026: Fechas Clave

Fecha Límite	Obligación
31 Marzo 2026	Modelo 720 (bienes en extranjero)
7 Abril 2026	Apertura campaña Renta 2025
30 Junio 2026	Cierre presentación Renta 2025
31 Diciembre 2026	Fecha tope tax-loss harvesting (vender pérdidas para compensar)

Herramientas Útiles para Declarar

📊 Calculadora de Impuestos sobre Inversiones

Hemos creado una calculadora gratuita que calcula exactamente cuánto pagarás de impuestos según tus ganancias:

• Cálculo automático por tramos progresivos
• Comparador fondos vs ETFs a largo plazo
• Estrategias fiscales personalizadas

→ Usar Calculadora Impuestos

📁 Software de Control

• Portfolio Performance (gratis): Tracking multi-broker, control fiscal
• Finizens/Indexa: Roboadvisors con reporting fiscal automático
• TaxScouts: Servicio de declaración Renta especializado en inversiones

Preguntas Frecuentes

¿Tengo que declarar si solo tengo 500€ invertidos?

Si no has vendido nada ni recibido dividendos, NO declaras. Solo se declaran operaciones realizadas (ventas, dividendos). El mero hecho de tener inversiones no requiere declaración.

¿Mi broker ya envió los datos a Hacienda, tengo que declarar igual?

SÍ. Aunque los datos estén pre-rellenados, eres responsable de revisar y confirmar. Además, brokers extranjeros NO pre-rellenan (debes añadir manualmente).

¿Puedo usar pérdidas de criptomonedas para compensar ganancias de acciones?

SÍ. Todas las ganancias y pérdidas patrimoniales (acciones, ETFs, fondos, criptos, inmuebles) se compensan entre sí. Útil para tax-loss harvesting.

¿Qué pasa si me equivoco en la declaración?

Puedes presentar declaración complementaria (si declaraste menos de lo que debías) o rectificativa (si declaraste más). Hazlo cuanto antes para minimizar recargos.

¿Necesito un asesor fiscal para declarar inversiones?

Depende:

• Cartera simple (<20.000€, solo acciones/ETFs españoles) → Puedes hacerlo tú con Renta Web
• Broker extranjero, criptos, +50k€ → Recomendable asesor (cuesta 150-300€, evitas errores costosos)
• Patrimonio >200.000€ → Asesor obligatorio (planificación fiscal vale la pena)

Conclusión: Declara Bien, Optimiza Legal, Duerme Tranquilo

La fiscalidad de inversiones en España no es complicada si entiendes los conceptos básicos:

• ✅ Solo tributan ganancias realizadas (al vender) y dividendos recibidos
• ✅ Tramos progresivos 19-26%, calculados sobre ganancia neta, no sobre total vendido
• ✅ Fondos indexados > ETFs fiscalmente por traspasos sin tributar
• ✅ Modelo 720 si tienes +50k€ en extranjero (multa 10k€ si no presentas)
• ✅ Estrategias legales: tax-loss harvesting, venta escalonada, diferimiento con fondos

Invertir es el camino hacia la libertad financiera. Declarar correctamente es el camino para conservar esa libertad sin sorpresas de Hacienda.