No pagas impuestos sobre el TOTAL vendido, sino solo sobre la GANANCIA (beneficio). Si compraste por 10.000€ y vendes por 15.000€, solo tributan los 5.000€ de ganancia.
📊 Paso 1: Datos de tu Inversión
⚖️ Comparador: Fondos vs ETFs a Largo Plazo
Descubre cuánto ahorras fiscalmente usando fondos indexados en vez de ETFs (ventaja de traspasos sin tributar)
📚 Guía Completa: Fiscalidad de Inversiones en España 2026
Tramos Impositivos 2026
0-6.000€: 19%
6.000-50.000€: 21%
50.000-200.000€: 23%
+200.000€: 26%
Solo se aplican sobre la GANANCIA, no sobre el total invertido.
Ventaja Traspasos Fondos
Puedes cambiar de fondo indexado a otro SIN pagar impuestos. La tributación se difiere hasta que vendas a efectivo.
Estrategia: usa fondos para buy-and-hold largo plazo, traspasos gratuitos fiscalmente.
Compensación de Pérdidas
Pérdidas y ganancias del mismo año se compensan. Si pierdes 2.000€ en acciones y ganas 5.000€ en ETFs, solo tributan 3.000€.
Exceso de pérdidas se compensa en los 4 años siguientes.
Tax-Loss Harvesting
Vende activos con pérdidas antes del 31 de diciembre para compensar ganancias del mismo año y reducir impuestos.
Recompra después de 2 meses para evitar que Hacienda lo considere simulación.
Modelo 720
Si tienes +50.000€ en brokers extranjeros, debes declarar antes del 31 de marzo con el Modelo 720.
Multa mínima 10.000€. Brokers españoles NO requieren declaración.
Dividendos Extranjeros
Dividendos USA/Irlanda sufren 15% retención en origen. Puedes deducirlo en tu Renta (casilla 588) para evitar doble imposición.
Prefiere ETFs de acumulación para diferir impuestos.
🎯 Estrategias de Optimización Fiscal
1️⃣ Venta Escalonada (Tax Bracket Management)
En vez de vender todo de golpe, vende escalonadamente cada año aprovechando el tramo del 19%.
Ejemplo:
Ganancia total: 30.000€
❌ Venta única:
- 6.000€ al 19% = 1.140€
- 24.000€ al 21% = 5.040€
- Total: 6.180€ de impuestos
✅ Venta en 5 años (6.000€/año):
- Cada año: 6.000€ al 19% = 1.140€
- Total: 5.700€ de impuestos
- Ahorro: 480€
2️⃣ Uso de Fondos para Diferimiento
Si tienes patrimonio grande, usa fondos indexados en vez de ETFs para diferir impuestos décadas.
Escenario: Tienes 100.000€ invertidos, quieres cambiar estrategia.
Con ETFs: Vendes todo → Pagas 19-21% inmediatamente → Menos capital para reinvertir
Con Fondos: Traspasas a otro fondo → 0€ impuestos → 100% del capital sigue creciendo
Diferencia en 20 años al 7% anual: ~25.000€ más de patrimonio
3️⃣ Donación en Vida vs Herencia
Si tienes patrimonio grande y quieres transferir a familiares, la fiscalidad varía.
Donación en vida: Impuesto de Donaciones (7-34% según CCAA)
Herencia: Impuesto de Sucesiones (7-34% + tributación ganancias acumuladas)
Planificación: Consulta con asesor fiscal para optimizar transmisión patrimonial
❓ Preguntas Frecuentes sobre Impuestos de Inversiones
¿Tengo que declarar mis inversiones aunque no haya vendido?
NO, las ganancias no realizadas (paper gains) no se declaran. Solo declaras cuando vendes (ganancias patrimoniales) o recibes dividendos (rendimientos capital mobiliario). Excepción: Modelo 720 si tienes +50.000€ en brokers extranjeros.
¿Qué pasa si no declaro mis ganancias de inversiones?
Hacienda recibe información automática de bancos y brokers españoles. Si no declaras, recibirás carta de requerimiento con recargo del 15-20% + intereses de demora. En casos graves: multa del 50-150% de lo defraudado + posible delito fiscal si supera 120.000€.
¿Los brokers extranjeros envían info a Hacienda española?
Sí, desde 2017 existe intercambio automático de información (CRS/FATCA). Interactive Brokers, DEGIRO, Trade Republic reportan a Hacienda española. No declarar no es una opción viable.
¿Puedo deducir las comisiones del broker?
SÍ, las comisiones de compraventa se suman al precio de compra (reduciendo ganancia) o se restan del precio de venta. Ejemplo: Compras 10.000€ + 10€ comisión = base 10.010€. Vendes por 15.000€ - 10€ comisión = 14.990€. Ganancia tributable: 4.980€.
¿Cómo tributan las criptomonedas en España?
Igual que acciones: ganancias patrimoniales al vender (19-26%). Novedad 2026: intercambios crypto-to-crypto SÍ tributan (antes no). Swap BTC→ETH = venta de BTC (tributa) + compra de ETH. Usa exchange con reporting fiscal o lleva control manual.
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